L’approche opportuniste d’Inovalis d’investissement se concrétise en Italie

Capitalisant sur son expérience dans différentes conditions de marché et s’appuyant sur son expertise dans de multiples classes d’actifs et stratégies immobilières, le groupe Inovalis continue d’identifier avec succès des opportunités d’investissement uniques en Europe dans le but de créer de la valeur à long terme pour ses partenaires.

Les prochains trimestres devraient continuer à offrir un bon point d’entrée pour les investissements immobiliers, car les rendements plus élevés généreront de manière sélective des revenus attractifs et des opportunités de croissance du capital au cours des cinq prochaines années. Les spreads par rapport aux obligations restent relativement serrés, et le fait qu’ils soient plus élevés pendant plus longtemps entraîne une réévaluation des prix, en particulier pour les marchés/actifs à faible rendement. Bien que cette situation puisse présenter des défis pour les investisseurs, nous pensons qu’elle offrira des opportunités de rendement ajusté au risque très attrayantes pour les capitaux spécialisés dans un horizon pluriannuel. Les acteurs de l’immobilier disposant des ressources opérationnelles adéquates et de voies diversifiées d’accès au capital continueront probablement à être bien positionnés pour réaliser des transactions plus agressives au cours des prochains trimestres.

« Nous sommes ravis d’annoncer la conclusion d’une transaction en Italie avec l’un de nos partenaires de longue date au Moyen-Orient et l’un des plus grands fonds européens. Malgré le niveau élevé d’incertitude qui prévaut actuellement, les conditions difficiles du marché commencent à présenter des opportunités d’investissement convaincantes à long terme.
Cette transaction souligne la capacité de nos équipes à identifier des actifs hors marché de premier ordre qui correspondent aux critères d’investissement de nos partenaires, même dans le cadre d’un cycle immobilier exigeant. Ayant accumulé 25 ans d’expérience dans le secteur, Inovalis Group a aiguisé sa capacité à naviguer habilement à travers les différents cycles du marché.
Pour l’avenir, nous restons déterminés à surveiller de près nos marchés clés en Europe et à évaluer méticuleusement des opportunités sélectives à des prix qui reflètent la dynamique de l’environnement », a déclaré Khalil HANKACH, PDG d’Inovalis.

Le 3 novembre 2023, Inovalis et son partenaire ont acquis le bâtiment auprès d’Ardian, une société d’investissement privée de premier plan, et de Prelios, l’un des principaux gestionnaires d’actifs italiens. Inovalis a mené l’acquisition et obtenu le financement avec CBRE comme conseiller en matière de dette et le Forward Fund, un fonds alternatif de crédit italien géré par Gardant Investor SGR S.p.A comme prêteur. eRE – element Real Estate a agi en tant que conseiller commercial et Lawal en tant que conseiller juridique.

Nos équipes ont réussi, dans l’environnement actuel de la dette, à obtenir un effet de levier positif grâce à leur réseau étendu et diversifié. Les taux d’intérêt élevés, combinés aux rendements plus élevés des capitaux propres recherchés par les investisseurs, ont entraîné une hausse substantielle du coût du capital pour les investisseurs immobiliers. Cependant, contrairement à 2008-09 où l’accès au capital était pratiquement inexistant, le capital reste disponible pour les acteurs bien établis qui recherchent des actifs de qualité avec des structures de capital solides et des flux de trésorerie durables.

La propriété est stratégiquement située dans le parc d’affaires Milanofiori au sud de Milan, l’un des parcs d’affaires les plus consolidés et les plus résistants de la ville. Il offre un emplacement idéal pour les entreprises avec un mélange de bureaux, d’hôtels, de congrès, de restaurants, de commerces de détail, de loisirs, d’équipements et de parcs. Il est bien relié au centre avec une ligne de métro toute proche et à l’aéroport international de Linate. Le quartier attire de nombreuses entreprises internationales telles que Segro, Aon, DHL, ManPower, InfraCom, Ferrero et SoftwareOne.

La propriété a été construite dans les années 1980 et entièrement rénovée en 2018-2022, renforçant sa position en tant que meilleur bâtiment dans son micro-marché avec un espace moderne et flexible offrant un environnement de travail inclusif avec un aménagement à la pointe de la technologie. Il comprend environ 18 000 mètres carrés d’espace locatif et 125 places de parking. Les bureaux sont entièrement loués à des locataires de premier ordre, dont Sopra Steria, TDK, Goodyear et Copernico (IWG – Regus).