المعلومات التنظيمية

إدارة تضارب المصالح

يجب أن تتم إدارة المحفظة وفقًا لبرنامج النشاط الخاص بشركة الإدارة بشكل مستقل تمامًا من قبل هذه الأخيرة، بما يتماشى مع مصلحة المستثمرين حصريًا. ومع ذلك، قد تنشأ حالات تضارب مصالح أثناء ممارسة وظائف إدارة FIA (الصناديق البديلة) أو نشاط الاستشارات في الاستثمار العقاري أو تقديم الخدمات ذات الصلة المحددة بموجب تنظيم AIFM. وفي هذا السياق، ولإدارة مخاطر تضارب المصالح، اعتمدت إنوفاليس إجراءً يحدد تدابير الكشف عن هذه التضاربات وإدارتها، وتطبق القواعد الخاصة بالنزاهة التي حددها مدونة السلوك المهني للـOPCI. للمزيد من المعلومات، تتوفر سياسة إدارة تضارب المصالح مجانًا وبناءً على طلب بسيط من إنوفاليس.

معالجة الشكاوى

التعريف:

الشكاوى هي تصريحات تُعبّر عن عدم رضا العميل تجاه شركة إنوفاليس.

كيفية تقديم الشكوى

يمكن إرسال الشكاوى إلى الأمين العام والمسؤول القانوني لشركة إنوفاليس:

• عن طريق البريد: ٥٢ شارع باسانيو، ٧٥٠٠٨ باريس
• عن طريق البريد الإلكتروني: reclamations@inovalis.com

يجب كتابة الشكوى باللغة الفرنسية. معالجة الشكاوى مجانية.

مدة معالجة الشكوى

ستعترف شركة إنوفاليس باستلام شكواك في غضون ١٠ أيام من تاريخ إرسال الشكوى. ستتم الإجابة على الشكوى في غضون أسبوعين كحد أقصى من تاريخ إرسال الشكوى. إذا كانت هناك حاجة إلى مزيد من البحث بعد هذه الفترة، فإن شركة إنوفاليس تلتزم بإبلاغك بحالة تقدم معالجة الشكوى عند نهاية الفترة.

اللجوء إلى الوسيط

إذا لم تكن الإجابة التي تلقيتها مرضية، يمكنك الاتصال بالوسيط التابع للسلطة المالية للأسواق (AMF) مجانًا:

• عن طريق الكتابة:

السيدة مارييل كوهين-برانش، الوسيط لدى إيه إم إف، السلطة المالية للأسواق، ١٧ ساحة البورصة، ٧٥٠٨٢ باريس

• البريد الإلكتروني: نموذج طلب الوساطة على الموقع amf-france.org

نحن نعلمك بوجود ميثاق للوساطة، أنشأته السلطة المالية للأسواق، والذي يمكنك العثور عليه على الموقع www.amf-france.org في صفحة الوسيط التابع للهيئة المالية للأسواق.

مخاطر الاستدامة

أخذ التأثيرات السلبية للاستثمار في مجال الاستدامة في الاعتبار

قد تمثل المخاطر المتعلقة بالاستثمار المستدام خطرًا بحد ذاته، أو قد تؤثر على المخاطر الأخرى، وبالتالي تساهم بشكل كبير في مخاطر مثل مخاطر السوق، المخاطر التشغيلية، مخاطر السيولة أو مخاطر الطرف المقابل. قد تؤثر المخاطر المتعلقة بالاستدامة على العوائد طويلة الأجل المعدلة وفقًا للمخاطر للمستثمرين. إن تقييم المخاطر المتعلقة بالاستدامة معقد وقد يعتمد على بيانات بيئية يصعب الحصول عليها أو غير مكتملة أو تعتبر قديمة أو غير دقيقة بشكل مادي. حتى عندما يتم تحديد هذه المخاطر، لا توجد ضمانات بأنها ستُقيّم بشكل صحيح. فيما يتعلق بالمناخ، حددت شركة الإدارة نوعين من المخاطر التي يتحملها المصدرون: المخاطر الفيزيائية الناتجة عن الأضرار التي تسببها الظواهر الجوية، والمخاطر الانتقالية المرتبطة بتأثيرات تطبيق نموذج اقتصادي منخفض الكربون: التغيرات القانونية والتنظيمية والسياسية، التغيرات في العرض والطلب، الابتكارات والانقطاعات التكنولوجية، ووعي العملاء وأصحاب المصلحة في مساهمة التحول. لا يتم تقييم المخاطر المتعلقة بالتنوع البيولوجي بسبب نقص البيانات والمنهجيات المتبعة. وقد حللت شركة الإدارة أنه على المدى القصير والمتوسط، فإن المخاطر الانتقالية هي التي قد تؤثر بشكل رئيسي على المستثمرين. إذا كان ارتفاع درجة الحرارة كبيرًا، فإن المخاطر الفيزيائية ستصبح سائدة. المخاطر الانتقالية المرتبطة بالسوق أو التكنولوجيا كامنة ولكن قد تظهر بسرعة. غالبًا ما تكون خصائص مخاطر الاستدامة صعبة التوفيق مع عمليات الاستثمار القياسية التي تعتمد على الاحتمالات المستخلصة من الماضي. تقوم شركة الإدارة بقياس هذه المخاطر لجميع المحافظ وتدمجها في قرارات الاستثمار وفقًا لتقييمها لحدوث المخاطر. فيما يتعلق بإدارة مخاطر الاستدامة، تم تحديد المخاطر التالية:١- المخاطر التنظيمية والقانونية للاستثمارات غير المتوافقة مع سياسة الاستثمار أو التشريعات المعمول بها (دولة وجود الأصول)؛ ٢- الدعاوى القانونية ضد الأثر السلبي للأصول على الصحة البشرية (المستأجرين، الجيران، البلدية…) مع تأثير محتمل على ربحية الاستثمار والمخاطر المتعلقة بمسؤولية شركة الإدارة؛ ٣- الأوامر لإجراء أعمال التوافق مع المعايير (المعايير البيئية) على الأصول (تأثير على ربحية الاستثمار والمخاطر المحتملة المتعلقة بمسؤولية شركة الإدارة)؛ ٤- حظر تأجير الأصول غير المتوافقة (تأثير على ربحية الاستثمار؛ مخاطر محتملة تتعلق بمسؤولية شركة الإدارة). تدمج شركة الإدارة في تحليلها عوامل المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة (إس جي). ليس لديها هدف محدد في هذا المجال.

السياسة البيئية والاجتماعية والحوكمة

تعتمد سياسة إنوفاليس البيئية والاجتماعية والحوكمة على ثلاثة محاور رئيسية: التأثير البيئي، التأثير الاجتماعي و التأثير التنظيمي. من خلال تحليل مادي شامل، حددت المجموعة خمسة أولويات رئيسية: تقليل الانبعاثات الكربونية، تحسين كفاءة استخدام الطاقة، تعزيز التواصل وفعالية الحوار الاجتماعي و زيادة التزام الأطراف المعنية. دمج قضايا المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) في استراتيجيتها الجماعية. على الرغم من أن استراتيجية الاستثمار للصناديق لا تأخذ بعين الاعتبار بشكل رسمي معايير البيئة والاجتماع والحوكم، إلا أن إنوفاليس تقوم بتقييم مخاطر الاستدامة في إدارة محفظتها الحالية. كما تجري المجموعة تحليلات للاستدامة لتقييم أداء أصولها المدارة ودراسة إمكانية تحسينها، لا سيما فيما يتعلق بالطاقة والانبعاثات الكربونية. تضمن المجموعة الامتثال لمحفظتها للوائح البيئية مثل مرسوم القطاع الثالث ومرسوم نظام الأتمتة والتحكم بالمباني وغيرها. يتم تقديم المعلومات المتعلقة بالممارسات غير المالية لإدارة الصناديق في التقرير ٢٩ القانون البيئي الفرنسي.

السياسة المتعلقة بالتعويضات

تعتمد الشركة الإدارية على المعايير التنظيمية لتحديد سياستها، مما يؤثر على تعريف الأشخاص المعنيين وتطبيق مبدأ التناسب. ينطبق الالتزام العام بوضع سياسات وممارسات تعويض سليمة على جميع الشركات الإدارية بغض النظر عن حجمها أو أهميتها النظامية. بالنظر إلى حجمها، وتنظيمها الداخلي، وطبيعة ونطاق وتعقيد أنشطتها، بالإضافة إلى فئات موظفيها، تطبق الشركة الإدارية مبدأ التناسب بما يتناسب مع مستوى المخاطر لديها. تشمل سياسة التعويض جميع جوانب التعويض، بما في ذلك المكونات الثابتة والمتغيرة، وشروط التقاعد، وغيرها من المزايا المماثلة. تأخذ الاستراتيجية طويلة الأجل للشركة الإدارية في الاعتبار استراتيجيتها التجارية العامة ومستويات تحمل المخاطر التي يتم تحديدها بناءً على أفق زمني متعدد السنوات. كما تضمن توافق سياسة التعويض مع مصالح الشركة وصناديق الاستثمار البديلة التي تديرها ومصالح مستثمريها، بالإضافة إلى منع المخاطر المفرطة وضمان تعديل التعويض المتغير وفقًا للمخاطر.

تشمل التعويضات المتغيرة معايير محددة مسبقًا مرتبطة بالمخاطر والأداء، وتشمل:

• أداء صندوق الاستثمار البديل المُدار
• أداء الشركة كوحدة تشغيلية
• الأنشطة الفردية للشخص المعني
• تُوزن هذه المعايير لكل شخص بناءً على:
  • مستوى القرارات التي يتخذها
  • تحقيق الأهداف المحددة (بشرط أن تكون قابلة للتحقيق)
  • التدابير التي يمكن للشخص أن يؤثر عليها بشكل مباشر

وفقًا لإدارة مخاطر الاستدامة، تقوم الشركة الإدارية بدمج عوامل المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة في تحليلها. ومع ذلك، لا يوجد هدف محدد متعلق بهذه العوامل في سياستها.
_________________________________________________
١ توجيهات هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية رقم ٢٠١٣-٢٣٢، إصدار ٣٠-١-٢٠١٤، النقطة ٢٠
٢ توجيهات هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية رقم ٢٠١٣-٢٣٢، إصدار ٣٠-١-٢٠١٤، النقاط ١٠١